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Milbank berät Altor bei dem Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der VTU Group GmbH
Milbank LLP hat Altor Funds („Altor“) beraten bei dem Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der VTU Group GmbH („VTU“) von Fonds der DPE Deutsche Private Equity. VTU ist ein führendes Unternehmen im Bereich Life Sciences- und Green Transition-Verfahrenstechnik. Altor wird VTU’s Strategie unterstützen, ein europäischer Marktführer für hochwertige verfahrenstechnische Dienstleistungen in der Life Sciences-Industrie und ein Branchenspezialist für Green Transition-Verfahrenstechnik zu werden. Der Vollzug steht unter dem Vorbehalt behördlicher Genehmigung. VTU wurde 1990 in Graz, Österreich, gegründet und ist ein Unternehmen für Verfahrenstechnik, das Blue-Chip-Kunden in der Life Sciences- und Feinchemie-Industrie sowie in Green Transition-Projekten in bestehenden und neu entstehenden Industrien bedient. Das Unternehmen bietet seinen Kunden hochwertige Dienstleistungen entlang der…
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Milbank berät Pemberton bei Refinanzierung von Energiekonzepte Deutschland
Milbank LLP hat die deutsche Niederlassung von Pemberton, einem führenden europäischen Alternative Credit Specialist, bei der Refinanzierung der Energiekonzepte Deutschland Gruppe ("EKD"), einem führenden Anbieter von selbstversorgenden Energielösungen für Hauseigentümer, beraten. Im Rahmen der neuen Finanzierung stellt Pemberton ein endfälliges Laufzeitdarlehen (Term Loan B) und eine Akquisitionsfazilität zur Verfügung, um das weitere Wachstum von EKD zu unterstützen. EKD gehört zu den erfolgreichsten Unternehmen in Deutschland für eine nachhaltigere und saubere Energieversorgung im Wohnbaubereich. Dabei setzt das Unternehmen vor allem auf Innovation, schnelle Warenverfügbarkeit und hohe Qualität. Das Unternehmen wurde 2018 gegründet und befindet sich seither auf einem beeindruckenden Wachstumskurs. Das Milbank-Team, das Pemberton umfassend zu der Refinanzierung beraten hat, wurde…
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Milbank berät FUNKE MEDIENGRUPPE bei Refinanzierung
Milbank LLP hat FUNKE bei einer umfassenden Refinanzierung ihrer bestehenden Konsortialkreditfinanzierungen beraten. Durch die Transaktion wurden der Konsortialkreditvertrag über ursprünglich EUR 655 Millionen aus 2018, der Laufzeitkredite und eine revolvierende Kreditlinie umfasste, sowie der syndizierte Avalkreditvertrag aus 2021 durch einen neuen Konsortialkredit in Höhe von EUR 500 Millionen mit Laufzeitdarlehen, einer Avalkreditlinie und einer revolvierenden Kreditlinie ersetzt. Die neue Finanzierung wird durch ein acht Banken umfassendes Konsortium gestellt. FUNKE mit Sitz in Essen und circa 6.000 Mitarbeitern ist ein führender deutscher Medienkonzern mit vielfältigen Beteiligungen im Digital- und Printgeschäft. Das Milbank-Team, das FUNKE umfassend zu allen Aspekten der Transaktion beraten hat, wurde von Partner Dr. Thomas Ingenhoven (Finance) geleitet und…
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Milbank berät Axel Springer bei Refinanzierung
Milbank LLP hat die Axel Springer SE bei einer umfassenden Refinanzierung ihrer bestehenden Konsortialkreditfinanzierung beraten. Durch die Amend & Extend Transaktion wurde der bestehende Konsortialkreditvertrag der Axel Springer SE trotz schwierigem Marktumfelds zu sehr guten Konditionen frühzeitig verlängert und umfasst nunmehr Laufzeitdarlehen und eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von insgesamt €2,3 Milliarden. Die neue Finanzierung wird durch ein breites Konsortium gestellt und beinhaltet Bestands- sowie Neubanken. Axel Springer ist ein Medien- und Technologieunternehmen, das mit Medienmarken, unter anderem Bild, Welt, Politico und Business Insider, sowie den Rubriken-Portalen der StepStone Gruppe und der AVIV Group in mehr als 40 Ländern aktiv ist. Axel Springer verfolgt das Ziel, durch beschleunigtes Wachstum Weltmarktführer…
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Milbank Advises EIG on €500 Million Holdco Financing for ILOS Project GmbH
Milbank LLP advised EIG on an up to €500 million holdco financing for ILOS Project GmbH ("ILOS"). Milbank advised EIG as financing provider on the structuring and documentation of an up to €500 million holdco financing for ILOS including legal due diligence on the group and its project pipeline. ILOS will issue registered notes which will be subscribed by EIG and other investors. The proceeds are expected to support ILOS’s plans to generate more than 2GW of power through solar and battery projects by 2026. The registered notes comprise an initial tranche of €250 million and includes an increase option that would increase the amount by an additional €250 million.…
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Milbank berät Ad-Hoc-Komitee der Anleiheinhaber zu Refinanzierung von ACCENTRO
Milbank LLP hat das Ad-hoc-Komitee der Inhaber von €250 Millionen 2020/2023 Anleihen bei der Refinanzierung der ACCENTRO Real Estate AG ("ACCENTRO") beraten. Die Refinanzierungstransaktion umfasst unter anderem eine Laufzeitverlängerung und Besicherung der von ACCENTRO ausgegebenen €250 Millionen 2020/2023 Anleihen und der von ACCENTRO ausgegebenen €100 Millionen 2021/2026 Anleihen. ACCENTRO ist ein Wohnimmobilieninvestor und Marktführer bei Wohnungsprivatisierungen in Deutschland. Das Immobilienportfolio umfasste zum 30. September 2022 rund 5.200 Einheiten. Regionale Schwerpunkte sind neben Berlin die mitteldeutschen Städte und Ballungsräume sowie die Metropolregion Rhein-Ruhr. Die Aktien von ACCENTRO sind im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (WKN: A0KFKB, ISIN: DE000A0KFKB3). Die vereinbarte Refinanzierung sieht eine Verlängerung der Laufzeit der €250 Millionen 2020/2023…
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Milbank berät Deutsche ReGas bei Entwicklung des LNG-Terminals Deutsche Ostsee
Das LNG-Terminal wurde in einer extrem kurzen Zeit entwickelt, um eine Inbetriebnahme für den Winter 2022/2023 zu ermöglichen. Das Milbank-Team war schon frühzeitig in die Projektstrukturierung eingebunden und hat die Erstellung und Verhandlung der wesentlichen kommerziellen Verträge für das Terminal rechtlich begleitet. Ein Team von Wikborg Rein LLP hat zu Schiffscharterverträgen beraten. Deutsche ReGas setzt bei dem Projekt auf einen innovativen Ansatz für die Allokation von Kapazitäten der Floating Storage and Regasification Unit (FSRU). Die sog. „Open Season“ für die Kapazität des Terminals konnte im Oktober 2022 mit einer Überzeichnung abgeschlossen werden und stellt die langfristige Versorgung mit Gas sicher. Mit Aufnahme der vollen Kapazität wird das LNG-Terminal Deutsche Ostsee…
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Milbank berät EQT Private Equity zum freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot an die Aktionäre der va-Q-tec
Fahrenheit AcquiCo GmbH (derzeit noch firmierend unter sotus 861. GmbH; die „Bieterin“), eine vom EQT X Fonds („EQT Private Equity“) kontrollierte Holdinggesellschaft, hat, mit Unterstützung der Co-Investoren Mubadala Investment Company und Sixth Cinven Funds, ihre Entscheidung bekanntgegeben, ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für sämtliche Aktien der va-Q-tec AG („va-Q-tec“) abzugeben. va-Q-tec ist ein an der Frankfurter Wertpapierbörse notierter Premium-Anbieter von Lösungen für thermische Energieeffizienz und Transportlösungen für temperaturempfindliche Produkte. Das Übernahmeangebot erfolgt auf der Grundlage einer zwischen der Bieterin und va-Q-tec heute unterzeichneten Zusammenschlussvereinbarung. EQT Private Equity geht diesen Schritt in Partnerschaft mit den va-Q-tec-Gründerfamilien um Dr. Joachim Kuhn (Gründer und CEO) und Dr. Roland Caps (Gründer und ehemaliger Leiter Forschung und…
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Milbank berät Sartorius bei Vereinbarung einer strategischen Partnerschaft und Kapitalbeteiligung mit BICO
Milbank LLP hat den Sartorius Konzern ("Sartorius") bei der Vereinbarung einer umfassenden strategischen Kooperation mit der BICO Group AB ("BICO"), einen im Large-Cap-Segment an der Nasdaq Stockholm notierten Anbieter von Instrumenten und Verbrauchsmaterialien für Bioprinting-, Biosciences- und Bioautomations-Anwendungen in der Life-Science-Industrie, sowie dem Erwerb einer Kapitalbeteiligung an BICO beraten. Sartorius und BICO haben eine umfassende Technologie- sowie Vertriebs- und Marketingkooperation vereinbart. Zur Untermauerung des Engagements hat Sartorius eine direkte Aktienemission über 10 Prozent der ausstehenden BICO-Aktien vor der Transaktion zu einem Preis von 76,00 Schwedischen Kronen pro Aktie beziehungsweise insgesamt etwa 487 Millionen Schwedischen Kronen (rund 45 Millionen Euro) gezeichnet. Zusammen mit der bereits bestehenden Beteiligung von Sartorius an BICO…
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Milbank berät Ad-hoc-Kommitee der Gläubiger zu Restrukturierung von Corestate
Milbank LLP hat das Ad-hoc-Komitee der Gläubiger von €200 Millionen Wandelanleihen und €300 Millionen unbesicherten Unternehmensanleihen bei der finanziellen Restrukturierung der Corestate Capital Holding S.A. beraten. Die Restrukturierungstransaktion umfasst einen Debt-to-Equity-Swap, die Laufzeitverlängerung und Besicherung bestehender Anleihen sowie die Ausgabe neuer Super Senior-Anleihen. Corestate ist ein Investmentmanager und Co-Investor mit einem verwalteten Vermögen im Kerngeschäft von rund 19 Milliarden Euro. Das Unternehmen ist als Manager der gesamten Immobilien-Wertschöpfungskette tätig und bietet Investoren über seine vollintegrierte Immobilien-Plattform insbesondere die Möglichkeit, in große gesellschaftliche Trends wie Urbanisierung, demographischer Wandel oder Nachhaltigkeit zu investieren. Corestate ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und europaweit in 11 Ländern mit Niederlassungen unter anderem in Frankfurt, München,…
