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Investorenverhalten in einem veränderten Marktumfeld
In einem sich schnell und stark verändernden Marktumfeld müssen sich Immobilieninvestoren unter Umständen neu positionieren. Welche Veränderungen werden sie vornehmen und wie sehen ihre Erwartungen zum Marktgeschehen aus? Die Einschätzung der Experten Die Inflation, das Anheben der Leitzinsen, der Anstieg der Baukosten und die immer noch nicht vollständig abschätzbaren Auswirkungen des Ukraine-Kriegs haben bei vielen Akteuren im Immobilienmarkt zu einer Neueinschätzung der Lage und teilweise auch ihrer Strategie geführt. Um einen Marktüberblick zu erhalten, wurden in einer Studie 250 Immobilieninvestoren zu ihren Einschätzungen bei aktuell relevanten Fragestellungen im Immobiliensektor interviewt. Allgemein vermuten die Experten keinen positiven Ausblick für die deutsche Gesamtwirtschaft. Es rechnen 80,3 der befragten Personen mit einer Stagnation…
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Warum es sich lohnt in Real Estate Debt zu investieren?
In den USA sind alternative Finanzierungsmöglichkeiten von Grundstücken und Immobilien über Debt Funds etabliert und marktüblich. Mittlerweile erfahren in Europa aktive Debt Funds in der Immobilienfinanzierung ebenfalls deutlich steigende Mittelzuflüsse von institutionellen Investoren. Anhaltende Marktineffizienzen bieten die Möglichkeit über ein Real Estate Debt Investment eine überdurchschnittliche Rendite bei gleichzeitig überschaubarem Risiko zu realisieren. Doch warum sind Real Estate Debt Fonds eine sinnvolle Investition, welche Vorteile bieten sie gegenüber Real Estate Equity, und auf was sollten zukünftige Investoren achten? Der Deutsche Immobilienmarkt boomt! Obwohl die jährlichen Baufertigstellungen in der Wohnwirtschaft von 2013 bis 2020 kontinuierlich zugenommen haben und mit 306.000 fertig gestellten Wohneinheiten 2020 den Höchststand der letzten Jahre erreicht haben,…
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Immobilien – ein dauerhaft interessantes Investment!
Immobilien erfreuen sich weiterhin ungebrochener Nachfrage – zudem werden Sie als Inflationsschutz eingesetzt. Wohnraum zu schaffen – egal in welcher Lebensphase eines Menschen – gehört zu unseren Grundbedürfnissen. Wir gehen auf die aktuellen Faktoren ein, die unseres Erachtens die Ursache für die nachhaltige Nachfrage darstellen und beleuchten die Entwicklung des Eigentums- und Mietwohnbaus. Ein anhaltend wachsender Markt mit ungebrochener Nachfrage In den vergangen zwei Jahren haben Wohn-Investmentmärkte unter pandemischen Rahmenbedingungen, konjunkturellen Herausforderungen und diversen Lockdowns ihre Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt. Fast 51 Mrd. EUR wurden 2021 in größere Wohnungsbestände (ab 30 Wohneinheiten) investiert, was einen absoluten Rekord darstellt. Das Investoreninteresse ist groß und auch fundamental sprechen die Daten weiterhin für…
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Corporate Spreads auf historischem Tief
Mit der rasanten Erholung der Kapitalmärkte seit Ausbruch der Pandemie ergeben sich neue Risiken für Anleger in Unternehmensanleihen. Welche sind dies genau und wie kann man sich dagegen schützen? Häufig steckt der Teufel auch im Detail. Wenige haben es zu Beginn der Pandemie für möglich gehalten mit welcher Geschwindigkeit die Kapitalmärkte die Krise hinter sich gelassen haben. Gestützt von Fiskal- und Geldpolitik konnten die Aktienmärkte in vielen Regionen neue Höchststände erklimmen und Corporates Spreads fielen auf Niveaus nahe ihren historischen Tiefständen. Im Vergleich zur Finanzmarktkrise 2008/09 und Eurokrise 2011/12 war die Erholung somit deutlich schneller und ausgeprägter. Trotz der bleibenden Unsicherheit über den weiteren Pandemieverlauf ist die Entwicklung aber auch…
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Wir erwarten höhere Renditen und flachere Zinskurven
Mit 7 % sind die US-Verbraucherpreise im Dezember 2021 gegenüber dem Vorjahr so schnell wie seit Juni 1982 nicht mehr gestiegen. Mieten und andere Wohnkosten sowie um 40 % höhere Gebrauchtwagenpreise sorgten für den stärksten Auftrieb. Damit fällt einmal mehr eine Preiskomponente auf, die auf ein pandemiebedingtes Auseinanderdriften von Angebot und Nachfrage zurückzuführen ist. Angebotsseitig könnten sich die Lieferkettenprobleme in den kommenden Monaten mehrheitlich auflösen, dies hofft auch die Fed. Denn je schneller sich das Angebot erholt, desto weniger drastisch müssen die US-Währungshüter auf der Nachfrageseite für Dämpfung sorgen. Eine der entscheidenden Fragen im Kapitalanlagejahr 2022 lautet deshalb: Gelingt der Fed eine „softe“ Landung? Während der Arbeitsmarkt inzwischen in einer…
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Neuzugang bei der HAGIM im Private Debt Team
Alexander Schäfer verstärkt seit dem 10. Januar 2022 unser Team im Bereich Private Debt. In seiner Funktion als Director wird er mitverantwortlich für die Akquise von innovativen Finanzierungen sein. Dabei wird sein Fokus auf maßgeschneiderten Lösungen für Finanzierungen im deutschen und europäischen Mittelstand liegen. "Mit Alexander Schäfer gewinnen wir einen ausgewiesenen Experten mit mehrjähriger Erfahrung im Kreditstrukturierungsgeschäft. Er verfügt über umfassende Kenntnisse in der Fremdkapitalstrukturierung für kleine und mittelgroße familiengeführte Unternehmen. Darüber hinaus bringt er einen breiten Hintergrund im Bereich LBO/MBO, Immobilien und Infrastruktur Transaktionen mit und wird damit einen nachhaltigen Beitrag zum Wachstum in unseren Kerngeschäftsfeldern leisten“ sagt Thomas Herbert, CEO der HAGIM. Firmenkontakt und Herausgeber der Meldung: H&A…
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H&A Global Investment Management verstärkt Vertriebs-Team
Die Geschäftsleitung der H&A Global Investment Management (HAGIM) freut sich mitteilen zu können, dass Benedikt Hager als Senior Sales Manager für institutionelle Kunden die H&A Global Investment Management (HAGIM) zum 01.09.2021 verstärken wird. Herr Hager ist seit über 15 Jahre im Bereich Asset Management für Institutionelle Anleger in der Beratung bei Anlageentscheidungen und in der Umsetzung von Investmentstrategien tätig. Mit Herr Hager gewinnt die HAGIM nach Michael van Riesen, der seit Juli die Position als Director Sales & Business Development innehält, einen weiteren ausgewiesenen Asset-Management-Spezialisten. Das HAGIM Vertriebs-Team wird Kunden jetzt noch zielgerichteter die jeweils passenden und leistungsstarken Lösungen anbieten können. "Mit dem bestehenden Fokus auf alternative Investmentstrategien im Bereich…
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Lässt der Fed-Rückenwind für den Dollar nach?
Die US-Notenbank hat das diesjährige geldpolitische Symposium in Jackson Hole aufgrund der zunehmenden Besorgnis über das Virus für den 27. August in ein virtuelles Format geändert. Der Fed-Chef räumt ein, dass sie nicht genau wissen, wie sehr das Virus die Wirtschaft beeinflussen wird. Die Arbeitsmarkt-Prognosen bleiben weiterhin herausfordernd. Aber was hat dies mit der Entwicklung des US-Dollars zu tun? Unser Multi-Asset Stratege Daniel Winkler beleuchtet verschiedene Treiber für den US-Dollar, u.a.: ☛ Da die Risikoaversion im Falle stärkerer Delta-Effekte ansteigen dürfte, suchen die Anleger einen „sicheren Hafen“ – die Dollarnachfrage sollte in diesem (Covid-)Risikoszenario somit steigen und mit ihr der Außenwert der Währung. Zudem ist der Dollar eine antizyklische Währung,…
